Тогда брокеру приходится либо отправлять сделки на биржу (пользователи просматривают предложения в списке и выбирают только из доступных), либо компенсировать заявки за свой счет. B-book порождает конфликт интересов, когда удачные сделки трейдеров оборачиваются убытками брокера. Гибридная модель A-Book – один из наиболее частых вариантов технологического сопровождения исполнения сделок у крупных брокеров. ECN/STP-брокеры – это брокеры, которые сочетают обе системы без расстановки приоритета, ориентируясь на скорость поиска ответного предложения.

Поэтому А-Book брокерам приходится ставить высокие комиссии и наценку к спреду. Модель B-Book – это схема, по которой сам брокер выступает провайдером ликвидности для вашей сделки. Это означает, что ваша сделка до межбанка просто не доходит. У трейдеров есть выбор между классическими счетами (Classic, модель STP) и профессиональными ECN-счетами. Подробнее с торговыми условиями по обоим типам счетов вы можете познакомиться здесь. Спецификация ECN-счета – здесь, счета Classic – здесь.

Типы Форекс-брокеров: A-book Против B: E-book

Скальпинг – частые сделки с небольшой прибылью за короткий промежуток времени.Хэджирование – открытие сделок для перестраховки и уменьшения рисков. Это означает что брокер делиться частью своей прибыли с клиентом. При этом вы сами выбираете каким сигналом пользоваться для трейдинга. Instant Execution – сделка откроется\закроется по конкретной цене.

В действительности же форекс — очень непредсказуемый рынок, и модель B-book связана как с большими доходами, так и с большими потерями. A-book – наиболее простая модель для запуска собственной брокерской компании. Поскольку брокер в данном случае является лишь посредником, компания может получить доступ к межбанковскому рынку, передав ордера провайдерам ликвидности. Эта модель также еще называется STP (Straight Through Processing) или сквозная обработка, где брокер получает доход от объема торгов его клиентов.

Маркетмейкеры (b-book Брокеры)

Вообще, все компании, работающие по схеме A-Book принято называть Праймами (Prime). Есть целый ряд таких Праймов, которые выступают посредником между брокерами, ориентированными на частных клиентов и поставщиками ликвидности. Самый известный пример такого Прайма — компания LMAX Exchange. Во втором случае, брокер заинтересован в убытках клиента. Часто возникают грязные приемы, в результате чего, все трейдеры рано или поздно сливают свои депозиты. А если трейдер работает в убыток, то и инвесторы несут потери.

В этой схеме есть несколько слабых мест, которые проще показать на примерах. Выделяют два вида технологий работы брокеров – это модели A-Book и B-Book. Вывод клиентских ордеров на межбанковский рынок у данных моделей абсолютно разная.

• A-book использует межбанковское рыночное исполнение для клиентских ордеров, в то время как B-book обрабатывает заказы внутри страны, не используя межбанковский рынок.
• Скальпинг – частые сделки с небольшой прибылью за короткий промежуток времени.Хэджирование – открытие сделок для перестраховки и уменьшения рисков.
• Модель B-Book – это схема, по которой сам брокер выступает провайдером ликвидности для вашей сделки.
• Гибридные брокеры делят трейдеров на две группы в зависимости объема от торгового счета и их опыта на рынке.
• Целый ряд брокеров предоставляет сегодня инвестиционные сервисы.
• Александр Шишканов имеет несколько лет опыта работы в крипто- и финтех-индустрии и увлечен изучением технологии блокчейн.

Более того они могут использовать разные технологии обработки торовых ордеров в заывисимости от типа MM, NDD, STP, ECN, DMA, MTF. Александр Шишканов имеет несколько лет опыта работы в крипто- и финтех-индустрии и увлечен изучением технологии блокчейн. Александр пишет на такие темы, как криптовалюта, финтех-решения, торговые стратегии, развитие блокчейна и многое другое.

Какие Виды Брокеры И Моделей Исполнения Сделок Есть На Форекс?

Риск возникновения подобных событий может немного снизить, разве что, хорошая регуляция.

Его миссия – просвещать людей о том, как эта новая технология может быть использована для создания безопасных, эффективных и прозрачных финансовых систем. Это с большой вероятностью означает, что брокер играет по установленным регулятором правилам и соответствует его требованиям. В некоторых случаях такие брокеры могут использовать «темный A-book и B-book брокеры пул», чтобы скрыть фактическое местонахождение выполнения заказов. Это все говорит о том, что конкретно эти счета работают по модели A-Book. Инвестиции, представленные на этом блоге являются высоко рискованными финансовыми инструментами. Никогда не вкладывайте заемные средства или деньги которые не можете позволить себе потерять.

То есть, выводятся на «межбанк», где закрываются поставщиками ликвидности. Плюс для инвесторов – огромная скорость исполнения ордеров вне зависимости от суммы. A-Book позволяет быстро реагировать на изменения рынка и подходит для профессиональных трейдеров. И тем не менее, многие брокеры используют модель B-Book и даже об этом не умалчивают. То есть он физически не может конкурировать с брокером B-Book, у которого всех этих затрат нет.

Позиционная Торговля: Суть, Преимущества И Нюансы Примеры Стратегий

В придачу, это дешевле, чем выводить сделки на «межбанк». Часть денег идет на выплату профита «счастливчикам», основная сумма слившихся депозитов считается доходом брокера и, как правило, быстро выводится из-под контроля. Успешные трейдеры не нужны, так как прибыль выплачивается из своей кассы. В любой момент компания быстро банкротится и пропадает вместе с вашим депозитом, если вы лично не позаботились о страховке, например, по схеме сегрегированных торговых счетов.

Все сделки, совершаемые малоопытными новичками и трейдерами с агрессивной стратегией обрабатываются компанией самостоятельно. Если клиент имеет достаточный капитал для выхода на «межбанк» или прибыльную стратегию, его можно допустить к поставщикам ликвидности – скорее всего, это сулит прибыль для брокера. Преимущество ECN-системы в сравнении с STP – количество участников (как трейдеров, так и провайдеров ликвидности). Чем больше участников, тем больше ликвидность (объемы сделок) и тем уже спред.

Часть клиентских сделок выводиться на «межбанк», а другая часть уже перекрывается брокером. Прибыль\убытки распределяются в процентном соотношении. MAM – менеджер торгует вашими средствами сразу с нескольких ваших счетов. Торговые советники – автоматическая торговля, используя сигналы для начала сделки.Copy-трейдинг – автоматическое копирование сделок успешных трейдеров. Брокеры, которые используют модель выполнения A-book, делают это по нескольким причинам.

Хотя модель A-book не настолько прибыльна, как B-book, она более прозрачна и положительно воспринимается участниками рынка. Однако доход провайдеров ликвидности может также достигать внушительных объемов, если брокеры грамотно инвестируют средства в привлечение активных трейдеров и создание новых инструментов трейдинга. B-book брокеры, в отличие от A-book, не передают ордера провайдерам ликвидности. Однако, маркетмейкеры также могут получать прибыль за счет комиссионных, предоставляя ликвидность компаниям клиентов.

A-book И B-book: Принципы Моделей

Когда маркет-мейкеры используют свои дилинговые центры для исполнения ордеров, основной мотивацией является избежание риска по своим позициям. Маркет-мейкер часто занимает противоположную сторону позиции клиента. Форекс брокеры STP являются наиболее похожими брокерскими моделями на A-book. Дело в том, что маркет-мейкеры регулярно выполняют ордера A-book.

И подобное банкротство после отвязки франка от евро оказалось не единственным. Потому сегодня в чистом виде технология STP встречается редко, хотя некоторые брокеры продолжают делать на ней https://www.xcritical.com/ акцент. Прежде всего, ничего гарантированного в мире инвестиций быть не может. Всегда есть шанс, что у брокера возникнет ошибка, форс-мажор, или даже сам брокер что-то фальсифицирует.